Strategier för att förbättra tillgången till en värdig pension för egenföretagare, som i genomsnitt får en pension som är 40 % lägre än den för anställda.
Félix Rodríguez, egenföretagare inom transportbranschen som snart fyller 65 år, såg med spänning fram emot sitt möte med socialförsäkringsmyndigheten den 5 juni för att börja ansöka om pension. Han var övertygad om att han hade gjort allt för att säkra en pension som skulle göra det möjligt för honom att leva ett bra liv från och med september. Men han lämnade myndighetens kontor mycket besviken: ”Efter 50 års arbete kommer jag att gå i pension i februari med en pension på bara 1 120 euro. Det är mycket mindre än jag hade räknat med”, beklagar han sig.
Pensionen för denna grupp, som består av 3,34 miljoner personer i Spanien, är nästan 40 % lägre än för de flesta anställda: i genomsnitt får de 1 008 euro brutto per månad, jämfört med 1 665 euro för de anställda. Skillnaden beror, förklarar Daniel García, ordförande för fackföreningen för egenföretagare i Katalonien (CTAC), på att ”egenföretagare historiskt sett har betalat minimibeloppet i socialförsäkringsavgifter”. ”80 % föredrog att ha pengarna i fickan, även om de hade råd att betala mer”, tillägger han.
Detta är dock inte fallet för Rodríguez, som försäkrar att han sedan han blev medlem i gruppen 1995 efter att ha blivit uppsagd alltid har betalat dubbelt så mycket som de egenföretagare som betalar den lägsta socialförsäkringsavgiften. ”Alla kollegor jag känner har betalat minimibeloppet (cirka 200 euro per månad). Men jag kom från början överens med min fru om att betala dubbelt så mycket för att få en pension som gör att jag kan leva utan ekonomiska bekymmer”, säger han.
Samtidigt som han blev egenföretagare för tre decennier sedan beslutade denna transportör, som är bosatt i La Barceloneta, att teckna en privat pensionsförsäkring, som han fortfarande betalar in till och som kommer att komplettera hans statliga pension. ”Jag kommer åtminstone att ha en extra månadsinkomst på 300 eller 400 euro. Ändå kan jag inte gå i pension i september när jag fyller 65 år, utan först i februari, eftersom jag först måste betala av två lån – på sammanlagt 900 euro i månaden – som jag tog för att köpa två skåpbilar”, förklarar han. Men fram till 71 års ålder måste han fortsätta att troget betala av på sin lägenhetslån på 700 euro i månaden, ett lån som han hoppas kunna täcka med sin frus lön, som är anställd i ett varuhus och också står inför pensioneringen.
Fall som Félix Rodríguez visar hur viktigt det kan vara för egenföretagare att planera sin pension i förväg. ”Pensionen blir ofta ett problem om man inte har en sparplan”, varnar Asociación de Instituciones de Inversión Colectiva y Fondos de Pensiones (Inverco). En rekommendation som kan extrapoleras till övriga medborgare, men i ännu högre grad till dem som har oregelbundna inkomster. Därför, påpekar Inverco, måste alla sparstrategier för detta ändamål ta hänsyn till denna verklighet och möjliggöra flexibla inbetalningar, det vill säga att man kan öka eller minska inbetalningarna när som helst utan straffavgifter.
Börja förbereda pensionen efter att ha blivit egenföretagare vid 50 års ålder
Sedan Judit Mateu, 53, för fyra år sedan bestämde sig för att bli egenföretagare, har hon satt sig målet att göra allt för att i framtiden kunna få maximal pension (för närvarande 3 267 euro brutto per månad). Hon bestämde sig för att ta steget till entreprenörskap vid 50 års ålder efter att frivilligt ha ansökt om arbetslöshetsersättning (Expediente de Regulación de Empleo, ERE). Hon arbetade i över två decennier på ett finansinstitut, där hon hade ansvariga befattningar: ”När möjligheten dök upp lämnade jag företaget, för jag ville inte gå utan något”. Hon fortsätter: ”Att lämna ett företag när man tjänar tusen euro i månaden är väldigt lätt, men när man har en bra lön och bra arbetstider är det inte lika lätt”.
När han blev arbetslös bestämde han sig för att kapitalisera sin arbetslöshetsersättning – att få alla pengar han hade rätt till i en enda utbetalning – för att investera pengarna i sitt företag: ett terapicenter (Casa Karuna) i stadsdelen La Floresta i Sant Cugat del Vallès. Det var då han registrerade sig som egenföretagare. Trots att hon inte hade samma inkomst som när hon arbetade på banken ville hon fortsätta att sträva efter att få maximal pension. ”De beräknade hur mycket jag måste betala in fram till pensionen för att veta exakt hur mycket jag skulle betala till socialförsäkringssystemet”. Man måste dock ta hänsyn till att det nya avgiftsystemet baserat på inkomster trädde i kraft 2023, vilket innebär att egenföretagare inte längre kan välja sin avgiftsgrund.
Trots detta är Mateu fortfarande mycket försiktig när det gäller sin pension: ”Jag vill ha en inkomst när jag går i pension som täcker mina behov”, säger hon. I sin strategi för att uppnå detta har hon två pensionsplaner, en individuell och en som erbjuds av det finansinstitut där hon arbetade. ”Självklart betalar inte banken in några avgifter för mig längre, men när jag går i pension kommer jag att ha tillgång till pengarna”, säger hon. Dessutom hyr hon en lokal i sin klinik och ett rum (med tillstånd) via Airbnb. ”Investeringen i hyror gör att jag kan fortsätta med min verksamhet när jag går i pension och fortsätta att ha en inkomst.”
Förutom sitt engagemang för att förbättra sin ekonomi och förbereda sig för när det är dags att lämna arbetslivet, driver han också projekt för att bidra positivt till samhället: han har till exempel skrivit en bok (Sobrevivir en la mente o vivir en el corazón), vars intäkter går till hans stiftelse, Cel i Terra, som kämpar mot emotionellt och socioekonomiskt lidande hos människor i utsatta situationer.
Strategier för att förbereda pensionen
Josep Soler, verkställande direktör för den spanska föreningen för finansiella rådgivare och planerare (EFPA España), påminner om att de offentliga pensionerna kommer att utgöra en allt större belastning för statskassan. Därför uppmuntrar han till att ”komplettera” denna typ av ersättning genom sparande och avkastning. Trots detta hävdar han att människor tenderar att spara fel ”eftersom de gör det i produkter med låg avkastning, såsom lönekonton och inlåning”. Med tanke på att pensionssparande är långsiktigt bör man ta med ”lite risk”, det vill säga en del rörliga inkomster (såsom aktier, fonder eller ETF:er).
Under de senaste åren har trenden att investera i fonder som replikerar börsindex ökat. Skulle detta vara ett bra sätt att få avkastning på pensionssparandet? ”Jag håller med, men om det är ett globalt index blir investeringen bättre diversifierad”, svarar Soler och fortsätter: ”Det är lämpligt att investera i ett index med en bra historik och rimliga kostnader”, på omkring en halv procent i provision för en börsnoterad fond eller ETF (Exchange-Traded Fund) som följer ett index. En diversifierad aktiefond med en procent eller lite mer i provision kan dock också vara acceptabelt. I allmänhet är det lämpligt att välja ”enkla men mycket diversifierade produkter som är lätta att förstå och som erbjuds av ett reglerat företag med måttliga kostnader”. Slutligen varnar han för faran med att låta sig lockas av ”konstiga erbjudanden och råd från influencers eller svågrar”.
Alternativ med skatteuppskov
Förenklade pensionsplaner
Från och med 2021 har gränsen för avdragsgilla inbetalningar till individuella pensionsplaner sänkts avsevärt, vilket har minskat incitamenten att använda dem som ett komplement till pensionssparandet. Parallellt har utvecklingen av kollektiva sparandeformer, såsom pensionsplaner för anställda, som främjas av företag eller organisationer för sina anställda, stärkts.
För egenföretagare har intresset för förenklade pensionsplaner (PPES) börjat växa. Dessa planer skapades i mitten av 2022 för att underlätta tillgången till pensionssparande för grupper som traditionellt har varit utestängda från klassiska pensionsplaner. För närvarande har cirka 55 000 egenföretagare redan en PPES, genom vilken 266,3 miljoner euro förvaltas i Spanien. Detta belopp är dock fortfarande långt ifrån de 38,463 miljarder euro som förvaltas genom traditionella pensionsplaner som främjas av företag och institutioner för sina anställda.
Den minskning av beskattningsgrunden som dessa planer medför för deltagarna i inkomstdeklarationen (upp till 4 250 euro eller, om den kombineras med en individuell pensionsplan, upp till 5 750 euro) beskattas tillsammans med avkastningen när den löses in, och dessutom som arbetsinkomst, en kategori som i allmänhet beskattas högre än de flesta spar- och investeringsprodukter.
Trots detta anser Daniel García, ordförande för Unión de Trabajadores Autónomos de Catalunya (CTAC), att förenklade pensionsplaner är ett lämpligt instrument för att komplettera den allmänna pensionen för egenföretagare. Han rekommenderar att man börjar förbereda sin pension genom detta instrument senast vid 40 års ålder. PPES, hävdar han, ”har fått ett gott mottagande, även om det fortfarande finns mycket okunskap och ett visst misstroende”, eftersom många egenföretagare inte ser med blida ögon att de måste betala skatt när pengarna tas ut. Trots detta är García övertygad om att denna typ av produkt ”kommer att växa med tiden”, särskilt efter det att det nya avgiftssystemet för egenföretagare baserat på årliga nettoinkomster träder i kraft 2023, vilket begränsar möjligheten att fritt höja avgiftssatsen under de sista åren av arbetslivet, som var fallet tidigare.
Organisationer för egenföretagare har börjat teckna avtal med finansinstitut för att underlätta tillgången till denna typ av produkter för sina medlemmar. För närvarande finns det 43 PPES för egenföretagare registrerade hos Generaldirektoratet för försäkringar och pensionsfonder (DGSPF), ”och utbudet förväntas fortsätta att öka så att de cirka 3,4 miljoner egenföretagare som finns i Spanien kan dra nytta av detta nya sparandeinstrument”, uppger Inverco. (Här kan du se den fullständiga listan).
Upp till 273 000 euro
Hur mycket pengar kan en egenföretagare spara med en pensionsplan?
”Jag skulle aldrig rekommendera att spara i en pensionsplan om det är pengar som du kommer att behöva innan du går i pension”, varnar José Luis Manrique Nebreda, forskningschef vid Observatorio Inverco. Det är dock möjligt att ta ut pengarna tio år efter att man har gjort en inbetalning till planen. Trots detta ”är produkten utformad för pensionering”, betonar han.
En annan aspekt att ta hänsyn till är att alla pensionsplaner inte är likadana och inte har samma risk. Utan att glömma att alla finansinstitut är skyldiga att göra en lämplighetstest för kunder som tecknar ett investeringsprodukt, säljer nästan alla livscykelpensionsplaner, som är utformade för att anpassas till deltagarens riskprofil när den beräknade pensionsåldern närmar sig. ”Till exempel är det normalt att en 36-årig egenföretagare tecknar en pensionsplan med en hög andel aktier [som i allmänhet är mer riskfyllda än räntebärande värdepapper], eftersom de på lång sikt alltid har genererat vinster”, tillägger Manrique. Och i takt med att deltagaren blir äldre minskar andelen aktier och exponeringen mot räntebärande värdepapper ökar, dvs. produkter med en bestämd löptid och en avkastning som är känd för investeraren i förväg eller refererad till ett index.
Manrique påminner om att det finns produkter som har högre likviditet än pensionsplaner: investeringsfonder. I alla investeringskategorier och på medellång eller lång sikt erbjuder denna produkt ”alltid en positiv avkastning, oavsett om det förekommer tillfälliga perioder av osäkerhet eller volatilitet”, säger forskningschefen vid Observatorio Inverco.
Asociación de Instituciones de Inversión Colectiva y Fondos de Pensiones (föreningen för kollektiva investeringsinstitut och pensionsfonder) betonar att tidshorisonten är en av de mest avgörande faktorerna vid pensionsplanering. Det innebär att man genom att börja spara i förväg och investera pengarna kan dra nytta av ränta-på-ränta-effekten. Till exempel kan en egenföretagare som sparar 1 500 euro per år i en pensionsplan med en genomsnittlig årlig avkastning på 3 % under 40 år ackumulera mer än 113 000 euro vid pensioneringen. Om han gör det bara under de sista 20 åren av sitt arbetsliv sjunker beloppet till 40 000 euro, som framgår av följande diagram.
Det bör också påpekas att försäkringssektorn erbjuder ett brett utbud av produkter som är utformade för pensionssparande, bland annat individuella systematiska sparplaner (PIAS), livförsäkringar med sparande, unit-linked-produkter och livränta.
Innan någon av dessa instrument tecknas måste det finansiella institutet utvärdera kundens profil och bedöma hans eller hennes risktolerans utifrån faktorer som ålder, inkomstnivå och tillgängliga tillgångar. Det är också viktigt att beakta de associerade avgifterna, eftersom de kan ha en betydande inverkan på produktens slutliga avkastning.
Guld och fastigheter
Alternativa investeringar
Utöver räntebärande värdepapper och aktier finns det alternativ som kan komplettera pensionen. Ett av de mest utbredda är investeringar i fastigheter. Problemet, förklarar EFPA Spanias verkställande rådgivare, är att det är ”lite likvid”, även om det finns instrument som omvända hypotekslån som gör det möjligt att disponera pengarna, men denna möjlighet är idag minoritet. Fastigheter gör det också möjligt att få avkastning genom att hyra ut dem eller sälja den nakna äganderätten. Soler varnar dock för att det finns många komplikationer med att förlita sin pension på denna typ av investering som bas för sparandet. Till exempel, ”om barnen bor i huset eller väntar på att ärva det, blir de arga om du säljer det för att komplettera pensionen”, argumenterar han.
Ett annat alternativ är guld, vars pris per uns ligger på rekordnivåer. ”Det innebär en alltför stor risk, eftersom det på samma sätt som det har stigit kraftigt under det senaste året kan hända det motsatta”, varnar han. Det skadar dock aldrig att ha ”en liten del” av en diversifierad portfölj investerad i denna tillgång.
